TNA, TEA y CFT
Tres siglas que revelan el costo real de una financiación: TNA (la tasa "de cartel"), TEA (la tasa real, con interés sobre interés) y CFT (el costo total, con todos los cargos). La que importa para decidir es el CFT.
Cuando pedís un crédito o financiás en cuotas, te van a mostrar varios porcentajes distintos para lo mismo. Entender estas tres siglas es lo que te evita que te vendan gato por liebre.
- •TNA (Tasa Nominal Anual): la tasa "simple", sin contar el interés sobre interés. Si te cobran 2% por mes, la TNA es 2% × 12 = 24%. Es la que ponen grande en la publicidad, porque es la más baja... y la que menos te dice.
- •TEA (Tasa Efectiva Anual): acá entra el interés compuesto. Como cada mes te cobran interés también sobre los intereses anteriores, el costo real sube: con 2% mensual, la TEA es (1,02)¹² − 1 = 26,8%, no 24%. La TEA es la verdad de la tasa.
- •CFT (Costo Financiero Total): la TEA MÁS todos los cargos (comisiones, seguros, impuestos). Es lo que de verdad te sale la plata, y el único número que sirve para comparar dos ofertas.
(Si ves productos en inglés, el equivalente de la TNA es el APR y el de la TEA es el APY.) Para dimensionar: en EE.UU. una tarjeta ronda un APR de 20-25%. En países de alta inflación como Argentina, estas tasas se van a las nubes: un CFT puede superar el 200%. En los dos casos la lógica es idéntica: mirá siempre el número que incluye todo.
Una tarjeta te cobra 2% por mes:
- •TNA (cartel): 2% × 12 = 24%.
- •TEA (real, con interés sobre interés): (1,02)¹² − 1 = 26,8%.
- •CFT (con seguro y comisiones): más alto todavía, digamos ~32%.
Ahora, otra oferta te muestra "TNA 22%" y parece más barata. Pero su CFT es 40%. La segunda es MÁS cara, aunque el cartel diga menos. Por eso se compara por el CFT, nunca por la TNA.